【格言/投資】結果をたたき出す投資の格言8選から何を学べますか?くやしいけれどやっぱり偉人はスゴイ!!

最も人気のある成功した投資家たちの投資の名言を振り返ることは、あなた自身のユニークな投資目標を達成するために必要な実践的な知恵を得るための良い方法です。

自分のやりたいことで、他の人がやっていないことはない」というのは真理である。

投資の世界では、あなたが富を築くために切望する成功は、過去に他の人が達成したものなのです。

したがって、投資の目標を達成するための賢い方法は、すでに成功した(そして成功しつつある)他の人から学ぶことである。

ここでは、他の成功した投資家が残した20の投資に関する名言の中から、あなたが富を築くために適用できる追加的な知恵を紹介します。

この記事の最後には、投資に対する姿勢を変え、成功するポートフォリオを構築し、投資目標を達成するための戦略を練るのに十分な投資に関する知恵を得ることができるはずです。

ぐりっと

今回は一部を抜粋しました。
20の名言を知りたい人は、記事のリンク先を貼っておきますので、のぞいてみてください。

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目次

“普通の人間は……高く買って安く売る傾向がある。”
– レイ・ダリオ

investment quotes


市場で損をする原因となる基本的な問題の一つは、群衆に従うことである。

この群集心理は、誰もが株を買い、興奮状態にあるときに、株(あるいは他の資産)を買わせる。この時点では、市場の興奮が価格を押し上げている。しかし、その株が弱気になり、価格が下がってくると、価格を高騰させ続ける興奮がなくなるので、売ってしまうのである。

結局、「普通の人」は、高い値段で買って、安い値段で売り、その間に損をしたことになる。

ウォーレン・バフェットは、これを「恐怖と欲のサイクル」と表現したことがある。平均的な投資家は、欲のために高く買い、恐怖のために安く売ることで、金銭的損失の悪循環に陥ってしまう。

世界最大のヘッジファンド、ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオによると、この考え方は持続可能ではなく、”平均的な人間はこのようにゲームをするべきではない “と述べている。

“上がるからと、何も知らずに株を買っている人は、損をして当然だ”
– ジム・クレイマー

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ヘッジファンドのクレイマー・アンド・カンパニーの元マネージャーで、現在はCNBCの「マッド・マネー」の司会を務めるジム・クレイマーも、レイに同意しています。

株価が上がっているからという理由だけで株を買うのは、自分が何をやっているのか分かっていない証拠だ。

これは損をすることが証明されている。

みんなが売っているときに買い、みんなが買うまで持ち続ける。
これは単なる人目を引く合言葉ではありません。成功する投資の真髄だ。
– J・ポール・ゲティ

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ゲッティ・オイル・カンパニーの創業者であるJ・ポール・ゲッティは、賢い投資家は平均的な投資家のやり方とは正反対のことをする。

みんなが売っているときに安く買い、みんなが買っているときに売る。

このような賢い投資家にとって、弱気相場は悪いニュースではなく、むしろ良い企業を見つけ、割安な時に買うチャンスなのです。

そして、強気相場で皆が買い急ぎ、株価が高くなったところで、株価が割高になったところで売るのである。

“自分が何を所有しているかを知り、なぜそれを所有しているのかを知る”
– ピーター・リンチ

フィデリティ・インベストメンツのマゼラン・ファンドの元マネージャー、ピーター・リンチは、一般人の考え方とは対照的に、自分が何を所有しているか、そしてなぜそれを所有しているかを知らなければならないと主張する。
後者が、成功する投資家と平均的な投資家の決定的な違いである。

なぜその銘柄を保有しているのかを知ることは、(群衆に従うのではなく)適切な調査を行い、その銘柄がなぜ自分の投資戦略や目標に合致しているのかを理解することである。

“株式市場は、あらゆるものの値段は知っているが、何の価値も知らない人間で溢れている” – フィリップ・フィッシャー

ウォーレン・バフェットがかつて「非常に良い本」と呼び、広く評価された投資本『Common Stocks and Uncommon Profits』の著者フィリップ・フィッシャーも、ピーター・リンチと同じ意見である。

投資家は、株式の価格を知るだけでは決して十分ではない。

その価値を理解するために、表面から一皮むけなければならない。
価値投資家が “本質的な価値 “と呼ぶものである。

株価が適正かどうかを判断するのは、その本質的価値と比較したときだ。

市場の盛り上がりに乗って人気化した銘柄は、そのほとんどが過大評価されていることが多いのです。

そして、現在、市場から割安に評価されている優良銘柄を狩るのではなく、多くの投資家がこうした割高な銘柄で損をするのです。

フィリップの考えを言い直すと、どんな株もその本質的な価値を知るまでは決して買ってはいけないということだ。

“マクロ経済要因を予見するのではなく、長期的なリターンの見込みの視点で企業を見る”
– メロディ・ホブソン

株式の本質的な価値を考えるには、そのファンダメンタルズを深く掘り下げる必要がある。

アリエル・インベストメンツの社長、メロディ・ホブソンは、インフレ、金利、GDP成長率などのマクロ経済要因を予言するよりも、企業のファンダメンタルズ(長期的な収益見通し)に注目することが重要であるという。

自己資本利益率の上昇、利益率の上昇、負債資本比率の低下、流動比率の低下など、優れたファンダメンタルズを持つ企業は、マクロ経済の困難な状況でも生き残り、長期的に繁栄し続けることができる。

したがって、次のマクロ経済情勢がどうなるか、例えば、インフレ率が上昇するのか、FRBがさらに金利を引き下げるのか、といったことを常に考えるのではなく、優良な企業を選ぶことに注力すべきです。

  • ファンダメンタルズが良好な企業を選び、バリュー投資家の見識を加えて、割安なときに購入することに集中すべきです。

[ウォーレン・バフェットが銘柄に何を求めているか、また現在保有している上位銘柄は、「ウォーレン・バフェットの上位銘柄保有から学べること」をお読みください】。]

“勇気が教えてくれたのは、どんなに危機的状況に陥っても・・・どんな健全な投資も最終的には報われるということだ。”
– カルロス・スリム・ヘル


メロディが言った「長期的なリターンが見込める」企業であれば、不測の危機の中でも必ず報われると、世界16位の富豪でメキシコの巨大コングロマリット、グルーポ・カルソのオーナーのカルロイス・スリム・ヘルは言う。

例えば、ウォーレン・バフェット氏がオーナーであるムーディーズは、2008/2009年の金融危機後の2011年第2四半期末のROEがマイナス(-295.69%)だった。しかし、2021年第2四半期末の株主資本利益率は103.97%であった。

要約すると、悪い時代は続かないが、良い会社は続くということである。

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干し草の山から針を探すな。干し草の山を買えばいいんだ!” –
ジョン・ボーグル

しかし、良い企業を見つけるのはそれほど簡単なことではありません。

もっと難しいのは、コカコーラ、アマゾン、アップルなどのような企業の成功を繰り返すことができる良い企業を見つけることです。

多くの投資家が、次のアマゾン、アップル、コカ・コーラに賭けて何百万ドルも失ってきた。

世界第2位の上場投資信託会社であるVanguard Groupの創業者ジョン・ボーグル氏は、これを「干し草の山から針を探すようなもの」と例えています。

彼は、「針」を探すのではなく、「干し草の山」を買うように投資家に勧めた。

これは、インデックスファンドやETFという、インデックスに含まれる銘柄に投資できる資産を推奨する方法である。例えば、S&P500は、アメリカの大企業500社の業績を表す指数である。

S&P500のインデックスファンドやETFを購入すれば、インデックスに含まれる500社すべての株式に投資することができます。

500社の中から針を探す代わりに、指数全体を買えばいいのです。

長年にわたり、この投資形態(針の代わりに干し草の山)はパッシブ投資とも呼ばれ、アクティブ投資と比較してコストが低く、収益性が高いことが証明されています。

また、この投資名言集トップ20のリストが、パッシブ投資について語らずして不完全なものとなってしまうほど、パッシブ投資は長年にわたって成長してきたのです。

預貯金投資で大金持ちになった大富豪を何人知っていますか?言いたいことは以上です。
– ロバート・G・アレン


分散されたポートフォリオに投資しても、リスクがゼロになるわけではありません。

株式の分散ポートフォリオであっても、普通預金口座に資金を預けておくよりはリスクが高いことに変わりはありません。

しかし、『Cracking The Millionaire Code』の著者であるロバート・アレン氏は、普通預金で安全策をとっても、誰も億万長者にはなれないと考えています。

例えば、UAEの普通預金の年率換算リターンは1.75%が最高だが、S&P500指数の年率換算リターンは過去5年間で23.46%だった。

ボラティリティが高いとはいえ、株式が資産形成の最良の方法であることに変わりはない。

したがって、投資家は、株式を捨てて普通預金にするのではなく、分散投資によってリスクを最小限に抑え、リターンを最大化することを学ばなければなりません。

まとめ

記事の一部を抜粋しました。

興味のある人はつづきの記事を読んでみてください。

・好景気で高く買うのではなく、不景気で安く買う
・売却しない
・保有している株の価値を考える
・長期的な視点を持つ
・良い会社を探すのではなく、市場全体に投資をする
・貯金だけでは資金は増えない

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ぐりっと(gritman)
  • 42歳、1980年生まれ
  • サラリーマン投資家
  • ブロガー・Youbuer
  • 座右の銘:行動力と継続力で勝負する
最後まで
読んでくれて
ありがとう。

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