配当貴族とは少なくとも25年間、毎年配当を増額させ続けながら、S＆P500指数に含まれた企業です。
この途方もない偉業を成し遂げているだけでも素晴らしいですが、さらに一部の企業においては配当性向が低い企業が存在します。
今回は配当貴族の中から、配当性向の低い順にランキングしましたので紹介します。
米国株における配当貴族とは何ですか?
配当貴族とは、
- 株式は S&P 500 に上場されなければなりません
- 少なくとも 25 年間連続して増配している必要がある
- 一定の時価総額と流動性の要件を満たす必要があります。現在、企業は浮動株調整後の時価総額が少なくとも 30 億ドルでなければなりません (これらは大型企業であることを意味します)。
流動性の観点から言えば、配当貴族は少なくとも 500 万ドルの平均取引高を持っている必要があります。
このブログの著者はSBI証券で投資しています
配当性向とは何ですか
配当性向とは
配当性向は、企業がその利益の一部を株主に配当として支払う割合を示す指標です。一般的に、企業の純利益に対してどれだけの割合が配当として支払われるのかを示します。高い配当性向は、株主に対してより多くの配当金を提供することを意味しますが、その一方で企業は再投資や成長のための資金を確保する余裕が少なくなる可能性があります。
配当性向の計算方法
配当性向は、通常、以下のような式で計算されます。
配当性向 = 配当支払額 ÷ 純利益
配当支払額は、一定期間に支払われた配当総額
純利益は、同じ期間に得られた企業の純利益
配当性向の重要性
配当性向は、投資家にとって企業の収益性と配当の安定性を理解する上で重要な指標です。
高い配当性向は、投資家にとって魅力的な収益をもたらすかもしれませんが、企業の収益が不安定である場合や将来の成長が限られている場合には懸念材料となります。
配当性向の具体的な数値解説
例として、企業Aと企業Bの配当性向を計算してみましょう。
企業A: 配当支払額 500万円, 純利益 1500万円 配当性向 = 500万円 ÷ 1500万円 = 0.33 (33%)
企業B: 配当支払額 800万円, 純利益 3000万円 配当性向 = 800万円 ÷ 3000万円 = 0.27 (27%)
結果として、企業Aの配当性向は33%であり、企業Bの配当性向は27%となります。
これらの数値から企業Aはより高い配当性向を持っており、投資家にとっては配当利回りが高い銘柄となる可能性があります。
配当性向の参考と注意点
配当性向は単独で判断するべきではありません。
他の財務指標と合わせて総合的に企業の健全性を評価する必要があります。
また業種によっても適切な配当性向の範囲は異なるため、業種比較や過去のデータとの比較も重要です。
配当貴族 ALB 配当性向5.07％
Albemarle Corporationは、特殊化学品のリーディングカンパニーで、石油精製、家電製品、エネルギー貯蔵、建設、自動車など多岐にわたる市場において主導的な地位を築いています。この企業は世界中で魅力的な顧客のニーズを満たすために高度に設計された特殊化学品を提供しています。
株価
finviz.comより連続増配
29年
| (値は千米ドル) | 2022 年 12 月 | 2021年12月 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 販売 | 7,320,100 | 3,327,960 | 3,128,910 | 3,589,430 | 3,374,950 |
| 売上高の伸び | +119.96% | +6.36% | -12.83% | +6.36% | +9.86% |
| 当期純利益 | 2,689,820 | 123,670 | 375,760 | 533,230 | 693,560 |
| 純利益の成長 | +2,075.00% | -67.09% | -29.53% | -23.12% | +1,164.47% |
成長：リターン
| 1年間のリターン | -5.82% |
| 3年間のリターン | 157.71% |
| 5年間のリターン | 129.47% |
| 5年間の収益成長率 | 138.29% |
| 5年間の収益成長 | 378.43% |
| 5年間の配当成長率 | 23.44% |
配当貴族 NUE 配当性向 6.30％
Nucor Corporationは、米国を中心に構造用鋼、棒鋼、根太、鋼デッキなどの製品を手掛ける大手メーカーです。また、製鉄所で使用される直接還元鉄 (DRI) の生産も行っています。主な拠点は米国とカナダにあり、北米の運営施設と顧客に焦点を当てています。
株価
finviz.comより連続増配
50年
財務指標
| (値は千米ドル) | 2022 年 12 月 | 2021年12月 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 販売 | 41,512,469 | 36,483,941 | 20,139,660 | 22,588,859 | 25,067,279 |
| 売上高の伸び | +13.78% | +81.15% | -10.84% | -9.89% | +23.77% |
| 当期純利益 | 7,607,340 | 6,827,460 | 721,470 | 1,271,140 | 2,360,770 |
| 純利益の成長 | +11.42% | +846.33% | -43.24% | -46.16% | +79.02% |
成長：
| 1年間のリターン | 38.79% |
| 3年間のリターン | 312.11% |
| 5年間のリターン | 168.16% |
| 5年間の収益成長率 | 104.98% |
| 5年間の収益成長 | 720.23% |
| 5年間の配当成長率 | 33.11% |
配当貴族 RLI 配当利回り7.52％
RLI Corp.は、主にニッチ市場にサービスを提供する損害保険専門保険会社です。主な事業子会社はRLI Insurance Companyであり、他にもMt. Hawley Insurance CompanyとRLI Indemnity Companyがあります。同社は損害保険、財産保険、保証保険の3つの異なるセグメントに事業を分類しています。
株価
finviz.comより連続増配
48年
財務指標
| (値は千米ドル) | 2022 年 12 月 | 2021年12月 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 販売 | 1,697,990 | 1,179,250 | 983,630 | 1,003,590 | 818,120 |
| 売上高の伸び | +43.99% | +19.89% | -1.99% | +22.67% | +2.62% |
| 当期純利益 | 583,410 | 279,350 | 157,090 | 191,640 | 64,180 |
| 純利益の成長 | +108.85% | +77.83% | -18.03% | +198.60% | -38.89% |
成長：
| 1年間のリターン | 20.70% |
| 3年間のリターン | 54.31% |
| 5年間のリターン | 82.27% |
| 5年間の収益成長率 | 112.99% |
| 5年間の収益成長 | 191.30% |
| 5年間の配当成長率 | 211.24% |
まとめ サラリーマン投資家目線でこの3銘柄に投資しますか？
配当貴族は、どうしても配当性向が高くなる傾向があります。
配当貴族のなかには配当性向が100％を超える銘柄もあります。
配当だけに費やす企業に明るい未来は訪れないでしょう。
ただし配当を目当てにしている投資家が多いのも事実。
この２つのバランスを考えた時に、配当性向が低い上に配当貴族には魅力を感じます。
配当に余力を残しつつ長期的に増配する企業、そんな企業に投資をしていきましょう。
買いますか？、買いませんか？と言われると…買いたい!!
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