今回のテーマは、巨大企業AAPLは買いなのかです。
結論から言うと、サラリーマン投資家は個別株はおすすめしません。
個人的には趣味程度の個別株しか持っておらず、ETFを購入しています。
ただAAPL株のように大きく上がる可能性を秘めている銘柄、そして全体の市場に対して影響力がある銘柄の動向を知っておくことは、とても重要です。
一緒に勉強していきましょう。
最近のAAPL
米テクノロジー大手アップル（AAPL）は、株価の暴落が続き、時価総額が2兆円を割り込みました。
革新的な携帯電話やコンピュータを製造する時価総額世界一の企業は、猛烈に忠実な国際的顧客基盤を構築してきました。
しかし、カリフォルニアに本社を置く同社は、成長株への熱意の欠如、供給制限、中国での需要の軟化により、過去1年間で株価が30％下落しています。
ぐりっと核心的なハイテク銘柄ですが、楽観視はできない状況ですね。
AAPLとは？
アップルが過去半世紀におけるビジネスのサクセスストーリーのひとつとなり、驚異的に忠実な顧客ベースを築き上げたことは否定できません。
1970年代半ばに設立されたこの革新的な企業は、iPhoneで最もよく知られており、新しい製品が発売されるたびに、世界中で購買意欲が沸騰していますね。
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その目覚しい成功により、アップルは時価総額20億8000万ドル、サウジアラムコやマイクロソフト（MSFT）をしのぐ世界最大の企業に成長した。
アップル株はウォーレン・バフェット氏の長年のお気に入りです。2022年第3四半期時点で、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイ（BRKb）はアップルを最大の保有銘柄としていた。
ぐりっと2023年では代表的なバフェット銘柄です。
AAPL株価のパフォーマンスと価格分析
finviz.comよりアップルの株価予想を評価する最初のステップは、同社の株価がどのように推移してきたかを調べることです。
アップルの投資家は、株価が186%上昇し、楽しい5年間を過ごしたと言うことができます。
モーニングスターによると、2023年1月4日現在、AAPLの株価は過去15年間で22.39%のトレーリングリターンを実現している。これは、業界全体が達成した20.31%を上回っています。
ただし過去1年間、株価は変動が激しい。
2022年1月3日に180.73ドルの史上最高値を記録した後、下落傾向にある。
しかし、過去1年間のパフォーマンスはもっと問題で、2023年1月4日の市場終了時点でAAPLの株価は30％下落し、126.60ドルになっている。
第4四半期に過去最高の業績を達成
Appleは2022年10月にも、第4四半期の売上高が過去最高の901億ドル、希薄化後の1株当たり四半期利益が前年同期比9％増の6.11ドルだったことを明らかにし、市場を喜ばせた。
また、普通株式1株当たり0.23ドルの現金配当を宣言した。
アップル社のティム・クック最高経営責任者（CEO）は、この業績について、同社の顧客に対するコミットメント、イノベーションの追求、そして世界をより良いものにするための取り組みを反映したものであると述べています。彼は次のように述べています。
“私たちは、環境の保護、ユーザーのプライバシーの保護、アクセシビリティの強化、そして人類の創造的な可能性を最大限に引き出すことができる製品とサービスの創造に深く関わっています。”
Appleの最高財務責任者（CFO）であるルカ・マエストリ氏は、「困難で不安定な」マクロ経済的背景にもかかわらず、Appleの「効果的な実行」能力を示す結果が続いていると主張しています。
「我々は長期的な成長計画への投資を続け、240億ドル以上の営業キャッシュフローを生み出し、290億ドル以上を株主に還元しました」と述べています。
「当社のエコシステムの強さ、比類なき顧客ロイヤルティ、記録的な売上により、当社のデバイスのアクティブインストールベースは過去最高を更新しました。この四半期は、売上高が280億ドル以上、営業キャッシュフローが180億ドル増加し、Appleにとって再び記録的な1年となりました。
第4四半期の売上高は、iPhoneが426億ドルで、前年同期の388億ドルから増加しました。
Macは前年同期比23億ドル増の115億ドル、iPadは10億ドル強減の72億ドルの純売上高を記録しました。
ウェアラブル、ホーム、アクセサリーは96億ドル（2021年第4四半期は88億ドル）、サービスは9億1100万ドル増の192億ドルに寄与した。
地域別では、当四半期に米州、欧州、中華圏、その他のアジア太平洋地域で売上高が増加した。
しかし、日本では減少しました。
ぐりっと日本では人気があるけれど、
円安の影響が色濃く反映されて
iPhoneは値上がりしているよ。
いまの投資家は安心感を求めている
AJベルの投資ディレクターであるRuss Mould氏によると、Appleの株主にとっては非常に厳しい1年であり、ハイテク企業の第1四半期決算の際には安心感を求めていることだろうとのことです。
「アップルは、2022年暦年中に利益警告を出すこともなく、アナリストの予想を外すこともなかったので、Meta、Amazon、Netflix、Googleの親会社Alphabet、Microsoftとは著しい対照をなしています」と言う。
ただし、株価低迷の背景にある潜在的な理由として、ドル高、経済の軟化、競争、消費者心理の低迷、中国でのサプライチェーンの混乱がiPhone 14の出荷に打撃を与えていると考えているようです。
また、Mouldは次のように付け加えた。
“Appleは、最後の報告四半期である9月末までの3ヶ月間で、売上と収益を再び伸ばしましたが、（iPadの売上が再びつまずいたため）ウェアラブルとアクセサリーが再び好調で、9月のiPhone 14の発売がその収益源を助けました。”
Mould氏は、Appleの時価総額がピーク時には英国の国内総生産(GDP)を上回る3兆ドルという素晴らしい数字だったが、その後この数字から1兆ドルを失っていると指摘し、次のように述べた。
「現時点では、株価は、中央銀行と政府がパンデミックとロックダウンの出来事をかわすための戦いで経済に現金を投じていた2020年後半に逆戻りしているだけである。
もちろん、このハイテク大企業だけではありません。
“アップルは今やアマゾンと並んで、史上最高値から1兆ドルの時価総額を失っている。
“一方、アルファベットは8400億ドル、マイクロソフトは7850億ドル、メタプラットフォームは745億ドル、Netflixは1740億ドルを流した。”
AAPLの株価の予想
では、アナリストのアップル株予測はどうなっているのでしょうか。
2023年1月5日現在、TipRanksがまとめた27人のアナリストのアップル株予測によると、AAPLは「強い買い」となっています。
22人のアナリストがAAPLを「買い」だと考えているのに対し、残りの5人は「ホールド」の評価を与えています。
株を売るべきとするアナリストの評価はなかった。
彼らのコンセンサスである2023年のアップル株予測は、今後1年間で176.70ドルまで上昇する可能性があるとした。
最も楽観的な人は210ドルに達すると考え、最も低い予測は140ドルとなった。
しかし、WalletInvestorのアルゴリズム予測は、1月5日の時点で、アップルは「悪い長期（1年）投資」と断言し、AAPL株価は今後12ヶ月間で108.77ドルまで下落すると予想した。
同サイトのアップル株予測2025では、2025年1月までに73ドルまで下落するとした。
なお、アナリストやアルゴリズムによるAAPL株予測は間違っている可能性があり、自分自身の調査の代わりとして使用するべきではありません。
投資や取引を行う前に、必ず自分自身で十分に吟味してください。
そして失うことのできない資金を決して投資や取引に使わないでください。
ぐりっとアナリストはホールド、購入。
さてどうしましよう？
プロダクトライフサイクルで考えるとAPPLは成長期？成熟期？
プロダクトライフサイクルという企業や商品の登場から衰退までの変化をまとめた理論があります。
Appleの製品で有名なiphone、ipadは日本において、すでに成熟期に入っています。
ただし一部の国では成長期でもあり、全体をとおすと判断は難しいです。
一方で、サブスクリプションサービスや、アップルウォッチや周辺商品に関してはまだ伸びしろがあると肌感覚で理解しています。
このように考えると、当分の間は衰退期に移行せずに世界一位の企業であり続けると予想されます。
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ぐりっと小学5年生の娘がお気に入りのiadです。
サラリーマンはAAPLを保有するメリットはない
ここまではAAPLについて触れてきましたが、ここからはサラリーマンとしてAAPLを保有するべきかについて触れたいと思います。
わたしの場合、2株を購入して現在は分割されたことで8株保有しています。
購入時はバフェット銘柄に入っておらず、米国株に興味がありませんでした。
（iPhone3Gを購入した時に勝ったような気がします）
明確な目的がなく興味本位で買ったappleですが、プラス推移で保有しています。
そのため、いまのところ売却は考えておらず、長期で保有予定していきます。
ただ追加購入は考えていません。
理由としてETFや投資信託を購入すれば、わざわざ個別株で購入するメリットは少ないと思われます。
もちろん、個人的にappleが好きという理由で購入する人がいても否定しません。
いかがでしょうか？
感想があればTwitterなどでお聞かせください。
サラリーマンはAAPL（個別株）は必要ありません。
ETFや投資信託で投資しよう。
ただしサテライト銘柄であれば検討の余地あります。
ぐりっとあくまでも個人的な見解であり、
自己責任でお願いします。
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